¿Necesitas convertir dólares (USD) a pesos mexicanos (MXN) con velocidad y poco deslizamiento de precio? Hoy existen dos rutas principales para hacerlo: exchange (order book o API), donde ves los precios del mercado en tiempo real y mesa OTC (Over-The-Counter), usando RFQ (Request For Quote), donde solicitas un precio fijo para un monto específico.
Con Bitso Business puedes fondear en USD o stablecoins, hacer el cambio a MXN y liquidar por SPEI (el sistema interbancario del Banco de México) hacia cuentas mexicanas, con operación 24/7. Todo puede hacerse desde una sola integración técnica o con apoyo de la mesa OTC, con alta liquidez y spreads competitivos.
Esta guía explica cómo elegir la mejor solución para convertir dólares a pesos mexicanos para empresas, cómo operan hoy los flujos USD a MXN y por qué más tesorerías migran de modelos tradicionales a liquidación por SPEI.
En palabras simples, liquidez es poder cambiar el monto que necesitas y ver los pesos en la cuenta correcta al precio que esperabas y a tiempo.
Es un mercado con precios visibles en tiempo real. Funciona bien para montos medianos y operaciones recurrentes, además permite automatizar por API. Fondeas en USD o stablecoins, ejecutas órdenes (limit o market) y retiras pesos por SPEI.
Ventajas: transparencia, operación 24/7 y costos previsibles.
A considerar: si ejecutas mucho volumen de golpe, el precio puede moverse (slippage).
Pides un precio firme para montos grandes y te ayuda a mantener buen precio, aunque el mercado esté delgado. Perfecta para bloques grandes o ventanas ilíquidas. Pides el RFQ (precio firme), aceptas y la mesa ejecuta usando su propia liquidez para reducir el impacto. Después, dispersas pesos por SPEI.
Ventajas: mejor precio efectivo en montos grandes, menor slippage, ejecución discreta y soporte 1:1, también 24/7.
|
Modalidad |
Casos de uso típicos |
Ticket típico* |
% spread típico** |
Tiempo de respuesta / cotización |
Tiempo de ejecución |
Settlement MXN (SPEI*) |
Comentarios clave |
|
Exchange / API |
Trading sistemático, arbitraje, automatización por API, auditoría de libro, alta repetibilidad. |
10 k – 500 k USD por orden (fragmentable) |
0.10% – 0.50% (10–50 bps) según profundidad y hora |
Instantáneo (precio visible del libro) |
Inmediato; puede usarse TWAP/VWAP para reducir impacto |
Minutos a < 1 h (típicamente en minutos) |
Mayor transparencia y control; riesgo de slippage si barres varios niveles; costos predecibles por tarifa + spread de libro. Opera 24/7. |
|
Mesa OTC (RFQ) |
Bloques grandes, bajo impacto, precio firme, ventanas ilíquidas, ejecución discreta y 1:1. |
500 k – 10 M+ USD por operación |
0.05% – 0.30% (5–30 bps) según tamaño/mercado |
15–90 s promedio por RFQ |
Inmediata tras aceptación del quote (precio firme) |
Minutos a horas según instrucciones y cut-offs |
Minimiza slippage agregando liquidez de múltiples fuentes; mejor para 7 cifras; atención dedicada y SLAs de mesa. Opera 24/7. |
Eliges la ruta según el tamaño de la operación:
Exchange/API: para montos medianos y flujos recurrentes. Permite automatizar y dividir la operación en varias partes (TWAP/VWAP) para reducir el impacto en el precio.
OTC (RFQ): para montos grandes. Solicitas un precio firme, lo aceptas y la conversión se ejecuta sin afectar el mercado.
El costo total de una conversión no es solo la comisión. Incluye tres elementos:
spread visible, impacto de ejecución (slippage) y fees.
La profundidad del mercado es clave: cuanto más volumen hay disponible a buen precio, menos se mueve el tipo de cambio cuando ejecutas una orden. En mercados profundos, el precio es más estable; en mercados delgados, una orden grande puede empujar el precio.
En exchange, una buena práctica es dividir la operación en partes más pequeñas y ejecutarlas en horarios con mayor actividad. Esto ayuda a reducir el slippage y a obtener un precio más consistente. Si el monto es grande o el mercado tiene poca liquidez, usar OTC con RFQ te permite fijar un precio desde el inicio y delegar el impacto de mercado al proveedor de liquidez.
Ten en cuenta que en madrugadas y fines de semana los spreads suelen ampliarse y la profundidad disminuye, por lo que el costo efectivo puede aumentar.
Tip operativo: piensa en spread como la brecha compra‑venta y en slippage como lo que se mueve el precio por tu tamaño. Evítalo partiendo órdenes y eligiendo buenas horas.
La liquidez solo es útil si viene acompañada de cumplimiento regulatorio. Esto incluye procesos de KYC/AML, validación de beneficiarios, listas de sanciones, Travel Rule cuando aplica, whitelists, límites claros y SLAs definidos.
Necesitas trazabilidad end-to-end (desde el fondeo hasta el SPEI acreditado) y reportes que pasen auditoría. Si algo falla, debe existir un runbook (plan de contingencia) para mantener el settlement sin fricciones.
Mide el costo total por conversión (spread + impacto + fees), el tiempo a cash usable (del fill al SPEI acreditado), el slippage por tamaño/horario y el capital inmovilizado por prefunding frente a liquidación rápida. Si sube el costo total o el tiempo a disponibilidad, ajusta ruta (OTC vs exchange), ventanas, tamaño por slice o usa stablecoins para empresas para acelerar el fondeo.
Usa exchange/API para tickets medianos o OTC (RFQ) en tamaño grande. Tras el fill, instruyes SPEI y el beneficiario ve pesos acreditados en minutos (según ventana y banco).
Si mueves montos grandes o el mercado está delgado. OTC te da precio firme, menor slippage y ejecución discreta.
Es la diferencia entre el precio que ves y el que realmente obtienes al ejecutar. Se reduce dividiendo órdenes (slices), eligiendo buenas ventanas y usando OTC para tamaños grandes.
Sí. Puedes fondear con USDC (u otras) y luego cambiar a pesos y pagar por SPEI. Suele disminuir el prefunding y acelerar tiempos.
Es el reloj desde el fill hasta que el SPEI está acreditado y utilizable. Mídelo en minutos, por escenario (exchange vs OTC, día/hora).
Con API SPEI Integración instruyes retiros desde tu back-office, validas CLABE, usas whitelists y obtienes folios y comprobantes para conciliación.
Depende del tamaño, la hora y la profundidad. En horarios activos, el spread suele ser más ajustado; en madrugadas o fines de semana, puede abrirse. Para tamaños grandes, OTC suele mejorar el precio efectivo.
*NVIO Mexico enables direct access to SPEI and provides payment services in full compliance with Mexican regulations. NVIO Pagos México, S.A.P.I. de C.V., IFPE (“NVIO Mexico”), is an entity authorized and regulated by Mexico’s National Banking and Securities Commission (CNBV). Learn more at nvio.mx/terms.